하나증권 "한국콜마, ODM 고성장 예상…목표가↑"

[빅데이터뉴스 한시은 기자] 하나증권은 4일 한국콜마(161890)에 대해 제조업자 개발 생산(ODM) 사업의 고성장이 예상된다며 목표주가를 5만5,000원에서 6만원으로 올렸다.

박은정 연구원은 한국콜마 관련 보고서에서 "기능성 제품군 수주 증가로 올해 2분기 국내와 중국의 ODM 사업 모두 분기 최대 매출이 기대된다"고 밝혔다.

한국콜마의 국내 ODM 매출은 작년 동기보다 20% 증가한 2,465억원, 영업이익은 18% 증가한 271억원으로 각각 추정된다.

박 연구원은 "화장품 업황 회복에 따라 지난 2월부터 국내 ODM 매출은 두 자릿수 성장을 기록했다"며 "특히 인디 및 더마 브랜드 수주 확대가 두드러지고 있다"고 설명했다.

이어 "무석콜마는 올해 1분기 첫 흑자전환에 이어 2분기는 영업이익률이 11%로 두 자릿수를 기록할 것"이라며 "이는 지난 3월부터 중국과 태국 브랜드사 등으로 기능성 제품 수주가 급증한 데 따른 것"이라고 부연했다.
다만 "북미·캐나다 법인의 2분기 매출은 205억원으로 작년 동기 대비 23% 증가하고 영업손실은 28억원으로 적자가 축소될 것"이라며 "북미·캐나다 법인의 외형은 성장하고 있지만 연구개발(R&D)센터 개관에 따른 인건비 부담이 존재한다"고 말했다.

한시은 빅데이터뉴스 기자 bdhse@thebigdata.co.kr