코스메카코리아, 주가 급등…'고수익 신규 수주' 하반기 실적 반영

[빅데이터뉴스 김준형 기자] 코스메카코리아 주가가 시간외 매매에서 급등했다.

3일 한국거래소에 따르면 전일 시간외 매매에서 코스메카코리아 주가는 전거래일 대비 0.89% 오른 7만9600원에 거래를 마쳤다. 코스메카코리아의 시간외 거래량은 1437주이다.

한화투자증권이 코스메카코리아의 목표주가를 9만원으로 상향했다. 하반기부터 미국, 중국 법인의 신규 수주 건들이 반영되며 성장세가 가속화 할 것이라는 분석이다.

한유정 한화투자증권 연구원은 “코스메카코리아의 2분기 연결 매출액은 전년 동기대비 12.5% 늘어난 1301억원, 영업이익은 39.9% 증가한 156억원으로 종전 추정 영업이익 156억원, 컨센서스 영업이익 155억원에 부합할 전망”이라고 밝혔다.
한유정 연구원은 “저수익 고객사 매출 축소에도 국내 인디 브랜드사향 대량 수주 및 해외 주요 고객사 실적 기여 지속으로 한국 매출액은 +10%, 고객사 및 제품 믹스 개선으로 영업이익은 +34% 증가할 것으로 추정한다”고 설명했다.

한 연구원은 “전년 기저 부담에도 기존 고객사의 자외선 차단제 대량 수주 및 OTC(일반의약품) 신제품 출시로 미국 매출액은 +7%, 영업이익은 +17%로 예상한다”고 지적했다.

이어 “신규 수주건들이 대부분 하반기부터 반영될 예정으로 2분기 중국 실적은 지난 1분기와 유사한 수준으로 예상한다”고 덧붙였다.
그는 “지난해 2분기부터 본격화된 한국 법인의 고객사 재편 영향이 이번 2024년 2분기까지 전체 성장률을 둔화시킬 것”이라며 “하지만 2023년 하반기 기준으로 저수익 고객사의 매출 비중은 3% 수준에 불과해 해당 고객사 매출이 이번 하반기에 전혀 발생되지 않더라도 하반기 한국 법인 매출액은 상반기 보다 높은 성장률을 기록할 것으로 추정한다”고 언급했다.

그는 “미국 OTC, 중국 Sun Care 신제품 출고 본격화로 해외 연결 법인 역시 하반기부터는 유의미한 성장세가 기대된다”고 말했다.

그는 “코스메카코리아의 이익 추정치의 상향 조정, 회계 기준 연도 변경(2024→2025년), Target Multiple의 상향 조정으로 목표주가를 상향한다”라며 “Target Multiple 22.6배는 글로벌 화장품 ODM/OEM사의 2025년 주가수익비율(PER)에 20% 할증한 수치”라고 전망했다.

김준형 빅데이터뉴스 기자 kjh@thebigdata.co.kr